O panorama do setor de saúde em 2024

Por Guillaume Corpart

Em 2024, tudo indica que o setor mundial de saúde será marcado por mudanças profundas, motivadas principalmente por avanços tecnológicos, evolução das expectativas dos pacientes e um foco renovado em saúde pública. Apresentamos aqui uma síntese do que esperar para o ano que se inicia.

Situação atual do setor de saúde na América Latina

Em uma região em que 70% da população depende do setor público para ter acesso a serviços de saúde, conhecer a conjuntura econômica é fundamental para o entendimento do cenário atual e da evolução da área de atenção à saúde. Em primeiro lugar, é importante observar que se trata de uma região com enorme potencial de crescimento.

O PIB latino-americano se expandiu 2,3% em 2023, superando o ritmo de crescimento da maior parte das economias desenvolvidas. A expectativa é que esse bom desempenho se repita não apenas em 2024, mas também nos próximos anos, graças à onda de regionalização (nearshoring) das cadeias de suprimentos e parcerias corporativas e à demanda reprimida por recursos naturais, em especial no que se refere ao cobre e ao lítio usados na produção de veículos elétricos.

Tendências emergentes

Além desse potencial de crescimento, também prevemos que mudanças de caráter tecnológico e social afetarão positivamente o futuro do setor de saúde na região. Eis algumas áreas promissoras em 2024:

• Boom da IA. A inteligência artificial (IA) terá importância crescente em todos os segmentos da área de saúde, incluindo inovação, desenvolvimento de produtos, pesquisas clínicas, exames, diagnósticos, operacionalização e interfaces com o paciente. Embora esses avanços devam atingir toda a América Latina, sua adoção tende a ocorrer em ritmos variados, dependendo das características demográficas, como a natureza do setor, o tipo de instituição e o nível de sofisticação. O acesso à saúde e a equidade no setor permanecem sendo ideais que se pode tentar atingir com ferramentas de IA, mas apenas em decorrência de empreendimentos lucrativos.
• Forças demográficas. A força irresistível da demografia desempenhará um papel central na configuração da demanda por serviços de saúde ao longo da próxima década. Da epidemia de obesidade ao envelhecimento populacional, as soluções mais inovadoras na atenção à saúde virão dos operadores privados.
• Volatilidade das influências mundiais. Fatores como as tensões entre os Estados Unidos e a China, conflitos armados e agitações sociais continuarão a moldar o contexto sociopolítico mundial. Com a evolução dos desafios mundiais na área da atenção à saúde, as perspectivas do setor em 2024 refletem um panorama dinâmico, marcado por inovação, inclusão e compromisso com a melhoria das condições de saúde do conjunto da população.

Visão geral

Antes de detalhar tendências específicas do ano que se inicia, vale a pena aprimorar a compreensão da América Latina e de sua posição na economia e no setor de saúde em termos mundiais.

Aspectos socioeconômicos

• PIB: US$ 3,1 trilhões
• Crescimento do PIB: 2,3%
• População: 667 milhões
• Urbanização: >80%
• Recursos naturais: 23% das florestas, 30% da água doce e 25% da terra arável do planeta
• Metais e minerais: 58% das reservas mundiais de lítio e 41% das reservas mundiais de cobre

Setor de saúde

• Hospitais: >20 mil
• Salas cirúrgicas: >53 mil
• Leitos hospitalares: >1,2 milhão
• Características específicas: Os hospitais na América Latina são menores do que nos Estados Unidos e na Europa, exigindo adaptabilidade nas ofertas de equipamentos e dispositivos médicos, financiamento e distribuição.
• Diferenças regionais: Os sistemas de saúde (e seu grau de sofisticação) variam conforme o país, com sistemas públicos e privados operando paralelamente.

Panorama econômico

Cada um dos anos que se passaram desde o início da pandemia de Covid-19 foi marcado por um evento decisivo, que moldou nossas vidas no ocidente.

Momentos que marcaram o ano

• 2020: Quarentenas e incertezas provocadas pela pandemia de Covid-19.
• 2021: Vacinação e trabalho em home office em escala mundial.
• 2022: Reabertura do mundo, com estímulos à atividade econômica e inflação.
• 2023: Retorno gradual aos fundamentos.
• 2024: Crescimento lento e estável rumo a um 2025 ainda mais favorável.

A despeito dos temores generalizados de que o mundo entraria em recessão, o ano de 2023 foi surpreendentemente vigoroso, com o PIB mundial superando as expectativas dos analistas e registrando crescimento de 3%.

De modo geral, o desempenho econômico da América Latina em 2023 foi mais positivo do que o previsto, com expansão de 2,3% do PIB regional. Embora abaixo da média mundial, é um crescimento mais robusto do que o registrado por economias desenvolvidas, como os Estados Unidos e a Europa.

A espiral inflacionária de 2021-2022 também arrefeceu em 2023, com as taxas de inflação de quase todos os países encerrando o ano em patamar inferior ao dos doze meses anteriores. Infelizmente, a Argentina continua sendo uma exceção a essa tendência, e a economia do país permanece em crise. (Para uma visão mais detalhada sobre a Argentina, consulte este artigo)

Com o risco de recessão afastado e a inflação em queda, o Federal Reserve, banco central dos Estados Unidos, projeta três cortes na taxa de juros em 2024. Ao mesmo tempo, a demanda por produtos e serviços continua aquecida e o desemprego está em baixa, impulsionando o consumo. O setor de saúde permanece sendo uma área crítica, com uma perspectiva de avanços com grande potencial transformador, seja no que se refere a soluções de IA, seja no tocante a inovações voltadas para o enfrentamento dos desafios demográficos.

Retorno à normalidade

Na área corporativa, 2023 será lembrado como o ano do “retorno aos fundamentos”, já que as empresas restabeleceram suas operações e buscaram normalizar suas atividades após o fim da pandemia de Covid-19 e as medidas de forte estímulo fiscal e monetário adotadas para sustentar a atividade econômica foram revertidas. No setor de saúde, o aumento dos custos financeiros sobrecarregou startups e outras empresas de saúde com elevado grau de endividamento, reduzindo sua capacidade de investir na ampliação de mercados e prejudicando a regularização das atividades de fusões e aquisições.

Com o fim do “bônus da Covid”, os fabricantes de equipamentos de proteção individual (EPI), laboratórios que produzem vacinas contra a Covid-19 e operadoras de serviços online de saúde sofreram uma desaceleração abrupta em suas atividades. Projetamos a continuidade do processo de normalização do crescimento em 2024 e 2025, com um desempenho econômico mais favorável para as empresas do setor como um todo. Mesmo com alguma instabilidade, o comportamento dos preços das commodities deve ser, de modo geral, positivo para a América Latina.

Panorama por país

A economia latino-americana deve repetir em 2024 o desempenho positivo dos últimos doze meses, com crescimento de 2,3%. Diferenças regionais provavelmente produzirão oportunidades variadas, podendo exigir a adoção de estratégias específicas para cada país.

• Argentina: É possível que à contração de 2023 sobrevenha uma retomada. A terapia de choque do governo Milei pode resultar em mais oportunidades associadas à “liberalização da economia”, mas também pode causar grandes sacrifícios e dificuldades econômicas. A situação permanece instável e as perspectivas são incertas, exigindo um monitoramento contínuo e atento do país.
• Brasil: Na condição de maior economia da América Latina, com uma fatia de 33% do PIB regional, o país deve ter um desempenho econômico levemente positivo em 2024, com o PIB crescendo menos de 2%. Aparentemente, o foco legislativo continuará voltado para as reformas estruturais e os debates sobre o equilíbrio fiscal.
• Chile: A forte demanda por recursos naturais seguirá impulsionando o crescimento econômico, com destaque para o cobre, usado para sustentar as redes de energia que garantem a recarga dos veículos elétricos (VEs), e o lítio, componente central das baterias dos VEs.
• Colômbia: Infelizmente, a Colômbia deve enfrentar um cenário de incertezas nas políticas governamentais em 2024.
• México: Como a segunda maior economia da América Latina e com sua relação comercial privilegiada com os Estados Unidos, o México continuará a se beneficiar das tendências de regionalização (nearshoring) das cadeias de suprimentos e parcerias corporativas. As eleições marcadas para 2024 devem contribuir para a abertura das torneiras fiscais.
• Panamá: Com uma economia sólida e um setor de saúde sofisticado, o Panamá continua a ser um mercado de nicho para os fabricantes de equipamentos e dispositivos médicos.
• Peru: Depois do Chile, o Peru é o segundo maior produtor mundial de cobre e deve se beneficiar com a alta na demanda internacional pelo minério, provocada pela expansão da presença dos VEs.

Inflação e preços médios ao consumidor
Variação percentual

Fonte: FMI, World Economic Outlook.

Crescimento do PIB
Variação percentual

Fonte: FMI, World Economic Outlook, Citibank.

O que esperar em 2024

• Boas perspectivas de crescimento. Os primeiros meses de 2024 devem ser marcados por um crescimento moderado, com a atividade econômica ganhando mais ritmo e vigor no segundo semestre e em 2025.
• Lucros em alta. Os lucros do setor privado devem aumentar 5% em 2024 e 7% em 2025.
• Oportunidades variadas. A América Latina apresenta uma boa perspectiva de crescimento em 2024, com oportunidades específicas em cada país.
• Vigor econômico. O crescimento da economia mundial se intensificará em 2025.

Próximos passos

Entre em contato com a GHI para saber mais sobre as tendências emergentes em 2024 no setor de saúde e entender como suas equipes de vendas e marketing podem se planejar e identificar oportunidades no segmento latino-americano de equipamentos e dispositivos médicos.