Guillaume Corpart

O realinhamento geopolítico que está remodelando o mercado de equipamentos médicos na América Latina trouxe impactos profundos para toda a região. Entre os mais significativos está a rápida expansão da fabricação avançada de dispositivos médicos nos países latino-americanos.

Durante anos, o nearshoring foi amplamente associado à transferência de processos de manufatura intensivos em mão de obra para mais perto do mercado norte-americano. No setor de dispositivos médicos, isso tradicionalmente significava a produção de tubos, instrumentos cirúrgicos, descartáveis, componentes moldados e outros produtos de alto volume que podiam ser fabricados com eficiência no México ou na América Central e, em seguida, enviados para o norte. Agora, esse modelo tradicional está evoluindo.

À medida que os fabricantes buscam construir uma maior resiliência na cadeia de suprimentos, reduzir a exposição à Ásia e aproximar a produção dos clientes finais, a América Latina avança na cadeia de valor da tecnologia médica (MedTech). O México e a Costa Rica, em particular, estão desenvolvendo as capacidades especializadas necessárias para fabricar dispositivos cada vez mais sofisticados — incluindo tecnologias cardiovasculares, componentes de neuromodulação, equipamentos cirúrgicos assistidos por robôs e dispositivos médicos conectados digitalmente.

Manufatura avançada no mercado mexicano

O México já é o maior exportador de dispositivos médicos da América Latina e o oitavo maior do mundo, com a maior parte de sua produção destinada aos Estados Unidos. Dados do governo dos EUA estimam que as exportações de dispositivos médicos do México atingiram US$ 9,49 bilhões em 2024, um salto expressivo em relação aos US$ 7,38 bilhões registrados em 2020. [1] Embora essa escala seja impressionante, o aspecto mais relevante é a mudança na natureza dessa produção.

A Baixa Califórnia continua sendo o epicentro do ecossistema de fabricação de dispositivos médicos do México, enquanto Chihuahua e outros polos industriais do norte seguem atraindo investimentos significativos e novos fornecedores. Paralelamente, o governo mexicano está apostando de forma explícita na manufatura avançada, identificando os dispositivos médicos, juntamente com os setores de semicondutores, aeroespacial e automotivo, como os principais impulsionadores para o desenvolvimento de capacidades industriais sofisticadas. Como resultado, a base industrial do país agora é capaz de lidar com usinagem de precisão, montagem automatizada, produção em ambiente estéril, eletrônica especializada, sistemas de qualidade robustos e a integração de dispositivos complexos.

Essa evolução é facilmente visível no nível corporativo. A BD, por exemplo, inaugurou uma unidade fabril de US$ 38,6 milhões em Tijuana, projetada especificamente para produzir tecnologias de gestão de medicamentos para os mercados globais. [3] A unidade fabrica dispensários automatizados, exportando os sistemas acabados para mercados da América do Norte, Europa, África e Ásia. [3]

Isso representa uma proposta estratégica fundamentalmente diferente do que simplesmente operar uma linha de montagem de baixo custo. A instalação integra com perfeição a fabricação, a distribuição global e a proximidade com o mercado dos EUA em um único ecossistema regional. [3]

A ascensão da Costa Rica no setor MedTech

Se o México representa o fator “escala” nessa equação, a Costa Rica demonstra até que ponto a manufatura latino-americana pode avançar para segmentos altamente especializados de MedTech. O país construiu deliberadamente um ecossistema robusto de ciências da vida em torno de fabricantes originais (OEMs) multinacionais, fabricantes contratados (contract manufacturers), fornecedores especializados e uma força de trabalho técnica altamente qualificada. De acordo com a PROCOMER, o setor de dispositivos médicos representou 48% do total das exportações de bens da Costa Rica em 2025, gerando US$ 10,92 bilhões e registrando um crescimento de 25% em relação ao ano anterior. [4]

Mais importante ainda, a base industrial do país tem evoluído continuamente em direção a operações de maior valor agregado e alta complexidade. [4] Atualmente, o setor de dispositivos médicos da Costa Rica concentra-se em áreas terapêuticas sofisticadas, incluindo produtos cardiovasculares e vasculares, ortopedia, endoscopia, sistemas de administração de medicamentos, estética, neuromodulação, dispositivos neuroendovasculares e instrumentos cirúrgicos avançados. [5]

A produção desses dispositivos complexos exige muito mais do que mão de obra de baixo custo; requer processos validados, salas limpas (padrão ISO), equipamentos de precisão, expertise em engenharia, sistemas de qualidade rigorosos e uma força de trabalho apta a operar em ambientes estritamente regulamentados. Para atender a esses requisitos, a Costa Rica tem investido ativamente no desenvolvimento de seus talentos, no fortalecimento da sua rede de fornecedores locais e na construção de uma capacidade institucional voltada para operações de alta complexidade. [4]

Os grandes players globais já perceberam esse movimento. A Boston Scientific, por exemplo, mantém amplas instalações de manufatura na Costa Rica. [6] Da mesma forma, a Cirtec Medical anunciou recentemente planos para mais que dobrar suas operações no país, citando o aumento da demanda nos mercados de neuromodulação, intervenção, eletrofisiologia e cardiopatia estrutural. A empresa destacou a aceleração no tempo de lançamento no mercado (time-to-market), a maior integração vertical e a expansão da capacidade de fabricação como os principais fatores que motivaram o investimento. [7]

Robótica, neuromodulação e a cadeia de suprimentos da IoMT

A próxima fase dessa transição industrial será crucial, à medida que os dispositivos médicos se tornam cada vez mais dependentes de software, conectados e automatizados. A cirurgia assistida por robôs é um excelente exemplo disso. Fabricantes contratados que operam na Costa Rica já estão produzindo componentes de precisão e montagens complexas para plataformas de cirurgia robótica. A MICRO, por exemplo, opera instalações com certificação ISO na Costa Rica, aproveitando seus recursos avançados de usinagem, moldagem, processamento a laser e montagem em salas limpas para atender ao mercado de cirurgia robótica. [8]

A neuromodulação é outro campo em rápido crescimento. Essas tecnologias combinam componentes implantáveis, microeletrônica, manufatura de precisão e softwares sofisticados. Notavelmente, a expansão local da Cirtec tem como alvo específico a neuromodulação, juntamente com as tecnologias intervencionistas, de eletrofisiologia e cardíacas estruturais. [7]

Essa mesma convergência está remodelando as tecnologias médicas conectadas. A estratégia tecnológica oficial da Costa Rica destaca a saúde digital e as tecnologias emergentes como oportunidades centrais de crescimento, enquanto o ecossistema nacional de manufatura continua integrando as capacidades avançadas de produção com a inovação digital. [9]

Essa transformação é fundamental porque a Internet das Coisas Médicas (IoMT) está redefinindo a cadeia de suprimentos tradicional de dispositivos médicos. Monitores conectados, sensores inteligentes, equipamentos controlados por software e dispositivos inteligentes exigem conhecimentos interdisciplinares que transcendem as fronteiras da manufatura convencional.

A cadeia de suprimentos torna-se regional

À medida que a manufatura avançada se expande pela região, seus impactos econômicos e operacionais vão muito além dos muros das fábricas. Uma unidade de dispositivos médicos de alta tecnologia gera uma demanda substancial por ferramentas especializadas, usinagem de precisão, engenharia, manutenção técnica, plásticos especiais, eletrônica, esterilização, embalagem, testes, software e serviços de garantia de qualidade. Com o tempo, essas empresas auxiliares se agrupam em torno dos principais polos de manufatura para formar ecossistemas autossustentáveis.

A infraestrutura comercial já consolidada do México lhe confere uma vantagem significativa. Em 2024, o México exportou aproximadamente US$ 15,5 bilhões em instrumentos e aparelhos médicos, sendo US$ 13 bilhões enviados apenas para os Estados Unidos. [10] A Baixa Califórnia foi responsável por cerca de US$ 5,19 bilhões dessas vendas internacionais. [10]

A Costa Rica está cultivando um ecossistema igualmente especializado, embora em uma escala mais direcionada. A PROCOMER informa que o setor de dispositivos médicos do país gerou US$ 10,92 bilhões em exportações em 2025, apoiado por uma base crescente de fornecedores e exportadores especializados. [4][11]

Para os prestadores de serviços de saúde e os players do mercado em toda a América Latina, essa mudança traz benefícios distintos: distâncias menores entre a produção e os usuários finais, cadeias de suprimentos regionais mais resilientes e uma implantação mais rápida de tecnologias inovadoras.

Isso também redefine o cenário competitivo. Os fabricantes que estão escolhendo locais de produção já não analisam apenas os salários da mão de obra e os custos das instalações; eles avaliam o talento em engenharia, a densidade de fornecedores locais, os marcos regulatórios, a logística, a proteção da propriedade intelectual (PI), os padrões de qualidade, a proximidade com os mercados-chave e a escalabilidade.

O que vem a seguir?

O Nearshoring 2.0 ainda está em pleno desenvolvimento, e a América Latina não substituirá a Ásia como polo global de fabricação MedTech do dia para a noite. No entanto, a trajetória é clara: os principais polos da região estão deixando de ser centros avançados de montagem periféricos para se tornarem, por si só, centros de produção e inovação estrategicamente essenciais.

À medida que os líderes globais do setor de MedTech transferem suas operações de manufatura mais avançadas para a América Latina, as cadeias de suprimentos regionais e os cronogramas de aquisição mudam rapidamente. Para fabricantes, distribuidores, investidores e líderes de saúde, a inteligência estratégica já não se resume apenas a saber quais dispositivos médicos estão entrando na América Latina — e sim onde esses dispositivos são fabricados, quais componentes circulam pelas redes regionais e como essas mudanças redefinem a dinâmica competitiva em todo o mercado.

Você está acompanhando de perto onde a manufatura de produtos MedTech avançados está ocorrendo e como isso afeta os fluxos regionais de importação e exportação? Entre em contato com a GHI hoje mesmo. Nossos dados comerciais detalhados e inteligência de mercado personalizada podem ajudá-lo a mapear essas cadeias de suprimentos emergentes e a garantir uma vantagem competitiva inigualável na América Latina.

 

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Fontes:

https://www.trade.gov/country-commercial-guides/mexico-healthcare-products-services
https://www.trade.gov/market-intelligence/mexico-advanced-manufacturing
https://news.bd.com/2022-11-30-BD-Opens-New-38-6-Million-Medication-Management-Manufacturing-Facility-in-Tijuana
https://procomer.com/mdm-west-2026-procomer-sostuvo-encuentros-con-multinacionales-para-promover-inversion-de-alto-valor-en-costa-rica/
https://procomer.com/buyfromcostarica/manufacturing/wp-content/uploads/2024/08/Fly-Fichas-campana-Manufactura-2022-Medical-Devices.pdf
https://news.bostonscientific.com/expands-production-costa-rica
https://www.cirtecmed.com/news/cirtec-medical-expands-costa-rica-operations-to-support-increased-industry-demand
https://www.micro-co.com/robotic-assisted-surgery-2/
https://www.trade.gov/country-commercial-guides/costa-rica-strategic-and-emerging-technologies
https://www.economia.gob.mx/datamexico/en/profile/product/instruments-and-appliances-used-in-medical-sciences
https://procomer.com/comprador-internacional-industria-especializada/

 

In the third installment of our exclusive analysis, led by Germán Chaparro of Proyekta Data Solutions, we shift our focus to the supplier side: Colombia’s medical device and equipment industry. Based on a consolidated study of 70 representative companies, the data reveals how the liquidity crisis plaguing hospitals and insurers has ultimately reached international manufacturers and distributors.

For parent companies, understanding the systemic risk of this market has become essential. A distributor’s strength can no longer be measured solely by its individual efficiency, but rather by the broader healthcare system’s ability to generate cash.

1. Stagnant Growth: The Inability to Adjust Prices

The financial deterioration of hospitals has triggered a domino effect that is stifling growth across the MedTech sector. Companies are facing severe difficulties in adjusting prices for their supplies and equipment, driven entirely by the lack of liquidity among their clients (IPSs, or private healthcare providers).

• Stagnant sales: Between 2023 and 2025, industry sales hovered in a narrow range of $2.62 billion to $2.72 billion USD.
• The inflationary impact: This represents a mere 3.8% growth over a three-year period—a concerningly low figure when considering that annual inflation ran at 9.3%, 5.2%, and 5.1%, respectively.
• The size gap: Large enterprises (21 companies) managed to grow by 4.7% in 2025, whereas micro, small, and medium-sized businesses barely scraped by with a 1.6% increase.

Top 5 Revenue in the Industry for 2025

Company	2025 Revenue (USD)
Abbott	$279.74 million
Johnson & Johnson	$248.80 million
Baxter	$187.10 million
Medtronic	$184.42 million
Messer	$141.88 million

2. Colombia vs. Other Emerging Markets

When comparing the financial performance of Colombia’s medical device and equipment industry against other emerging economies, stark profitability gaps emerge:

Financial Indicators (2025)

Financial Indicator (2025)	Colombia (Devices & Equipment)	Emerging Markets Benchmark
Growth Rate (last 5 years)	8.6%	9.2%
EBITDA Margin	14.2%	16.2%
Net Margin	4.4%	10.0%
Enterprise Value / Sales (EV Multiple)	0.5x	4.5x

3. An Industry in Transition: From Maturity to Innovation

Based on the industrial life cycle (SBC) methodology, Colombia’s MedTech sector is transitioning between relative decline (“Fade”) and maturity. The market is currently characterized by conservative financial strategies, moderate growth rates, and mounting pressure on profit margins.

In this environment, the primary threats and opportunities for medical device companies are clear:

• Critical threats: A sharp drop in technology investments by hospitals and an alarming spike in Days Sales Outstanding (DSO), which now average 160 days.
• Strategic opportunities: Technological innovation—such as artificial intelligence, robotic surgery, and remote monitoring—continues to unlock new avenues for growth. Furthermore, because hospitals lack the liquidity to purchase new capital equipment, there is surging market demand for maintenance, upgrades, and long-term service contracts.

Conclusion and Strategic Recommendations for Parent Companies

In today’s ecosystem, the financial sustainability of local MedTech distributors relies less on their own operational efficiency and more on structural bottlenecks that choke payments nationwide. Applying uniform corporate policies across all global markets—while ignoring Colombia’s specific liquidity crisis—drastically increases the risk of insolvency for strategic partners and threatens to disrupt the entire supply chain.

International parent companies need to adopt a comprehensive approach to assessing systemic risk in the Colombian market. This means actively adjusting credit policies, offering flexibility on inventory levels, and setting realistic growth targets to safeguard long-term relationships with local distributors.

Methodological Note: All amounts stated in this article are in U.S. dollars (USD). Data originally in Colombian pesos were converted using a standard reference rate.

Next Steps

Contact GHI to explore these financial challenges in greater depth, presented in collaboration with Proyekta Data Solutions. Discover how you can adjust your market access strategy, structure secure financing models, and manage credit risk by effectively connecting with healthcare providers in Latin America. Our research team is ready to equip your organization with the strategic regional intelligence and supply chain analysis you need to gain invaluable insights and support smarter corporate decision-making.

 

Mariana Romero Roy

Os sistemas de saúde da América Latina estão enfrentando uma mudança fundamental no perfil das doenças que diagnosticam e tratam. Embora as doenças infecciosas e as ameaças emergentes à saúde continuem presentes, a carga de morbidade está se inclinando cada vez mais para as condições crônicas e não transmissíveis — com destaque para as doenças cardiovasculares e o câncer. [1]

À medida que os hospitais se preparam para lidar com pacientes mais complexos e intervenções mais sofisticadas, os investimentos de capital (Capex) estão sendo direcionados para equipamentos que possibilitam diagnósticos mais precoces, orientam procedimentos minimamente invasivos e oferecem terapias altamente direcionadas. Sistemas avançados de imagem, ferramentas de intervenção cardiovascular, equipamentos de radioterapia e plataformas de diagnóstico integradas à inteligência artificial (IA) estão rapidamente se tornando uma infraestrutura essencial para o hospital regional moderno.

 

A carga de doenças dita o orçamento

Os números por trás dessa mudança epidemiológica são impressionantes. A Organização Pan-Americana da Saúde (OPAS) relata que as doenças não transmissíveis foram responsáveis por 65% de todas as mortes nas Américas em 2021, com as doenças cardiovasculares causando cerca de 2,16 milhões de óbitos e o câncer sendo responsável por outras 1,37 milhão de vidas perdidas. [2]

As doenças cardiovasculares continuam sendo, isoladamente, a principal causa da carga de doenças nas Américas, e o rápido envelhecimento populacional apenas aumentará o número de pacientes afetados nos próximos anos. [3]

O câncer representa um desafio igualmente urgente. Dados do GLOBOCAN, da Agência Internacional de Pesquisa em Câncer, mostram um impacto substancial da doença na América Latina e no Caribe, impulsionado principalmente pelos tumores malignos de mama, próstata, pulmão e colorretal. [4] Para os executivos hospitalares, essas tendências demográficas trazem implicações financeiras diretas: a mudança no perfil dos pacientes exige, inevitavelmente, novas demandas por equipamentos.

O aumento de pacientes cardíacos impulsiona a demanda por laboratórios de hemodinâmica, salas de intervenção guiadas por imagem e ferramentas avançadas de diagnóstico cardiovascular. Da mesma forma, a expansão do grupo de pacientes oncológicos gera a necessidade de infraestrutura avançada de imagem, patologia, radioterapia e planejamento de tratamento. Cada vez mais, as instituições de saúde precisam integrar todos esses recursos sob o mesmo teto.

O centro cirúrgico se moderniza

Um dos reflexos mais evidentes dessa tendência é a modernização dos centros cirúrgicos e das salas de intervenção já existentes. Em vez de construir instalações totalmente novas, os hospitais estão maximizando o seu espaço físico ao equipar as salas atuais com sistemas de imagem em tempo real, permitindo que especialistas realizem procedimentos cada vez mais complexos.

Os arcos cirúrgicos (arcos em C) móveis desempenham um papel fundamental nesse ambiente. Ao oferecer fluoroscopia intraoperatória, esses sistemas móveis possibilitam a realização de cirurgias ortopédicas, vasculares, cardíacas e outros procedimentos guiados por imagem sem a necessidade de uma sala exclusiva com equipamentos de imagem fixos. Essa flexibilidade na realização de procedimentos é inestimável para hospitais que buscam aumentar a produtividade sem precisar construir novos centros cirúrgicos para cada subespecialidade.

O mercado cirúrgico, de forma geral, está seguindo essa mesma direção. A análise da GHI sobre a América Latina revela que a adoção de tecnologias minimamente invasivas — incluindo endoscopia, laparoscopia e cirurgia assistida por robótica — está crescendo a um ritmo superior ao da base instalada de equipamentos cirúrgicos tradicionais. [5]

A mesma lógica operacional se aplica às intervenções cardiovasculares guiadas por imagem. Os laboratórios de hemodinâmica de última geração integram imagens de alta resolução com softwares avançados e ferramentas de fluxo de trabalho, permitindo que os médicos visualizem anatomias complexas, orientem as intervenções e avaliem os resultados em tempo real. Considerando que as doenças cardiovasculares representam a maior carga da região, esses laboratórios não são mais vistos como um “luxo” restrito a determinadas especialidades, mas sim como uma infraestrutura estratégica fundamental. [3]

Os laboratórios de hemodinâmica estão se tornando mais do que simples salas de imagem

O laboratório de hemodinâmica moderno está passando por uma grande evolução funcional. Os cardiologistas dependem cada vez mais de recursos avançados de imagem para realizar procedimentos que antes exigiam cirurgias abertas invasivas, incluindo intervenções coronárias complexas e procedimentos cardíacos estruturais. Como resultado, a tecnologia de hemodinâmica impacta diretamente os objetivos operacionais mais amplos de um hospital, como a redução do tempo de internação dos pacientes e a ampliação da capacidade de atendimento.

Essa tendência se alinha perfeitamente ao movimento geral em direção aos cuidados minimamente invasivos em toda a América Latina. A GHI estima que o mercado de robótica cirúrgica da região tenha movimentado aproximadamente US$ 246,6 milhões em 2024 e deve atingir US$ 573,2 milhões até 2033, representando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 9,8%. [5]

Equipar um laboratório de hemodinâmica moderno requer um ecossistema tecnológico abrangente: equipamentos de imagem, monitoramento hemodinâmico, sistemas de injeção de contraste, mesas cirúrgicas especializadas, aparelhos de ultrassom, sistemas de informação e descartáveis específicos. De forma semelhante, os centros cirúrgicos de ponta combinam arcos em C, equipamentos de endoscopia, navegação cirúrgica, robótica e softwares digitais integrados.

A oncologia requer um pacote tecnológico completo

A área oncológica exige uma gama ainda mais ampla de equipamentos, pois o tratamento do câncer não pode depender de um único dispositivo. O fluxo de cuidados clínicos começa com a detecção e o diagnóstico precoce, passa pelos exames de imagem e estadiamento e culmina na intervenção cirúrgica, radioterapia, tratamento sistêmico ou em uma combinação de todas essas modalidades.

Tomografia computadorizada (TC), ressonância magnética (RM), mamografia e outras modalidades avançadas de imagem permitem que os médicos detectem anormalidades precocemente, caracterizem lesões e planejem estratégias de tratamento direcionadas. A detecção precoce amplia significativamente as opções terapêuticas; conforme enfatiza a Organização Mundial da Saúde (OMS), o diagnóstico precoce do câncer melhora as taxas de sobrevida, reduz a morbidade dos pacientes e diminui os custos gerais da assistência, por combater a doença antes que ela atinja um estágio avançado. [6]

A inteligência artificial está rapidamente sendo integrada a essa estrutura diagnóstica. O atual banco de dados da agência americana FDA (Food and Drug Administration) inclui centenas de dispositivos médicos aprovados que utilizam IA, com as tecnologias de radiologia correspondendo à grande maioria, seguidas de perto pelas aplicações cardiovasculares. [7] Para os hospitais latino-americanos, os softwares de imagem baseados em IA ajudam os radiologistas a fazer a triagem de casos urgentes, sinalizar anormalidades e apoiar a interpretação clínica — uma vantagem crucial em sistemas de saúde que sofrem com a escassez de médicos especialistas.

Os LINACs sinalizam um investimento mais profundo em oncologia

Embora o diagnóstico por imagem seja essencial, ele é apenas um dos componentes do cuidado oncológico integral. A capacidade de realizar radioterapia é igualmente vital. Os aceleradores lineares (LINACs) servem como a espinha dorsal da moderna radioterapia por feixe externo, permitindo uma irradiação precisa e direcionada no tumor.

A Agência Internacional de Energia Atômica (AIEA) informou que 21 países da América Latina e do Caribe participaram ativamente de sua iniciativa “Rays of Hope” (Raios de Esperança) em 2024 para ampliar o acesso ao diagnóstico por imagem, à medicina nuclear e à radioterapia. A iniciativa forneceu apoio direto à aquisição de aceleradores lineares em países como a República Dominicana, México, Uruguai e Venezuela. [8]

A AIEA há muito tempo destaca a escassez de unidades de radioterapia, bem como a falta de radio-oncologistas treinados e físicos médicos qualificados, como os principais desafios estruturais na América Latina e no Caribe. Por conta disso, a aquisição de um LINAC raramente é uma simples substituição de um equipamento antigo; na maioria das vezes, ela sinaliza a criação ou expansão de toda uma linha de serviços oncológicos — exigindo planejamento de tratamento, simulação, equipe clínica dedicada e protocolos rigorosos de garantia de qualidade.

A verdadeira competição é pelo capital

O traço em comum entre a oncologia e os cuidados cardiovasculares é que ambas as áreas exigem investimentos intensivos em capital, os quais disputam os recursos finitos de um hospital. Uma instituição que destina muito capital para um novo LINAC, para um laboratório de hemodinâmica ou para uma plataforma de imagem de ponta pode ficar com orçamentos restritos para outros departamentos. Por outro lado, um hospital com uma infraestrutura cardiovascular envelhecida pode representar uma oportunidade imediata de aquisição, se comparado a outro que acabou de concluir uma grande expansão no setor de oncologia.

É exatamente nesse ponto que a inteligência de mercado direcionada se mostra inestimável. A questão já não é se a carga de doenças da América Latina está mudando — os dados já provaram que sim. A pergunta que realmente importa para os fabricantes do setor MedTech é: quais hospitais específicos estão respondendo a essa mudança e para onde estão alocando o seu capital?

Como os orçamentos hospitalares são limitados, um aumento na alocação de recursos para tecnologias oncológicas ou cardiológicas naturalmente reduz os gastos em outras áreas. Para vencer nesse mercado, é fundamental saber com exatidão quais departamentos clínicos estão conseguindo garantir as verbas.

O que vem a seguir?

O setor de tecnologia médica da América Latina está entrando em uma fase em que a demanda clínica e a alocação de capital estão cada vez mais conectadas. Os hospitais mais bem posicionados para prosperar na próxima década deverão gerenciar volumes crescentes de pacientes complexos — tanto na área cardiovascular quanto na oncológica —, ao mesmo tempo em que aprimoram a velocidade do diagnóstico, a precisão dos procedimentos e a eficiência dos tratamentos.

Alcançar esse patamar exige modernizar os centros cirúrgicos atuais, reformar as salas de hemodinâmica, expandir a capacidade de diagnóstico por imagem, investir em infraestrutura de radioterapia e integrar a IA aos fluxos de trabalho médicos. Isso também significa que a próxima grande oportunidade para o fornecimento de equipamentos nem sempre estará nas obras de um hospital recém-construído. Muitas vezes, ela estará dentro de uma instituição já estabelecida que está se adaptando a um novo perfil de pacientes, substituindo ativos ultrapassados e redirecionando seu capital para as doenças crônicas que consomem a maior parte de seus recursos clínicos.

Pare de tentar adivinhar para onde os orçamentos de bens de capital estão indo. Entre em contato com a GHI hoje mesmo. Aproveitando nosso banco de dados exclusivo HospiScope, podemos mostrar às suas equipes de vendas exatamente quais hospitais estão expandindo seus serviços oncológicos e quais unidades operam com equipamentos cardiovasculares obsoletos e prontos para substituição. A vantagem competitiva pertence aos líderes do setor MedTech que conseguem identificar onde ocorrerá o próximo investimento de capital antes mesmo que a licitação pública seja anunciada.

 

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Fontes:

https://www.paho.org/en/news/28-6-2024-new-paho-report-shows-ncds-continue-main-cause-death-and-disability-americas-warns
https://www.paho.org/en/news/2-7-2025-noncommunicable-disease-deaths-americas-have-risen-43-2000-paho-report-shows
https://www.paho.org/en/enlace/cardiovascular-disease-burden
https://gco.iarc.who.int/today/en
https://globalhealthintelligence.com/ghi-analysis/latin-americas-surgical-future-where-hospitals-are-investing-next/
https://www.who.int/publications/i/item/guide-to-cancer-early-diagnosis
https://www.fda.gov/medical-devices/software-medical-device-samd/artificial-intelligence-enabled-medical-devices
https://www.iaea.org/sites/default/files/gc/gc69-inf6.pdf
https://www.iaea.org/sites/default/files/16/11/detecting-and-treating-cervical0cancer-using-diagnostic-imaging-techniques-and-radiotherapy.pdf

Guillaume Corpart

A América Latina vivencia atualmente uma das expansões de infraestrutura de saúde mais importantes de sua história. Desde a agressiva iniciativa do México para atingir uma capacidade de 45.000 leitos em hospitais públicos por meio do IMSS, até a estratégia focada em “Saúde 2030” da Colômbia, os governos estão injetando enormes volumes de capital para modernizar a assistência em nível regional.

Apesar da rápida construção e inauguração desses megaprojetos de saúde, a região enfrenta um obstáculo operacional crítico: uma grave escassez de profissionais clínicos para operá-los. De acordo com um relatório de 2025 da Organização Pan-Americana da Saúde (OPAS), 14 dos 39 países das Américas carecem atualmente de médicos, enfermeiros e parteiras em número suficiente para atender às necessidades de saúde de suas populações.

Sem uma intervenção imediata, a OPAS projeta que as Américas enfrentarão um déficit de 600 mil a 2 milhões de profissionais de saúde até 2030. Essa escassez iminente é impulsionada por diversos fatores, incluindo o envelhecimento da força de trabalho, a migração e a capacidade limitada de formação dos profissionais. Mas uma coisa é certa: isso ameaça comprometer o acesso universal à saúde justamente no momento em que as novas infraestruturas começam a operar.

As realidades da escassez

Embora a região como um todo apresente uma média de 66,57 profissionais de saúde para cada 10.000 habitantes (superando o parâmetro de referência da OMS de 44,5), esse número esconde graves desigualdades. Por exemplo, enquanto países como os Estados Unidos contam com uma cobertura robusta, outros como o Haiti (6,38) e Honduras (7,13) enfrentam uma escassez crítica.

Um claro exemplo dessa desigualdade pode ser observado na área de enfermagem. Nos Estados Unidos, por exemplo, há 131,5 enfermeiros para cada 10.000 habitantes. No Haiti, no entanto, esse número é de apenas 3,84 para cada 10.000 pessoas.

Soluções para a crise

Para enfrentar essa crise nos próximos anos, a OPAS recomendou diversas medidas de ação para os sistemas de saúde da região. Entre elas estão o fortalecimento dos departamentos de recursos humanos e o uso de sistemas de informação em saúde para monitorar e planejar as necessidades futuras de recursos. Investimentos estratégicos em capacitação, regulamentações e melhorias nas condições de trabalho também são essenciais para aumentar o número de profissionais de saúde e, assim, atender às necessidades da população regional nos próximos anos. Políticas que ajudem a reter os talentos essenciais também serão fundamentais.

A crise é de tal magnitude que a Organização Mundial da Saúde (OMS) a identificou e começou a elaborar planos de ação para enfrentá-la em 2024. Entre suas recomendações estão a ampliação da formação de profissionais de saúde, a abordagem de questões relacionadas à igualdade de gênero e ao empoderamento das mulheres, além da adoção de medidas para reter os profissionais de saúde em áreas rurais e remotas.

A realidade a curto prazo

Por mais essenciais que sejam essas mudanças nas políticas, a escassez é tão crítica que o setor de saúde latino-americano precisa se preparar para o “aqui e agora”, à medida que a demanda aumenta, mas não há profissionais disponíveis. Para os administradores hospitalares, isso significa gerenciar um ambiente de alto estresse com capital humano limitado. Nos principais mercados de toda a América Latina, os profissionais clínicos enfrentam uma imensa carga cognitiva devido a proporções inadequadas entre enfermeiros e médicos e altas taxas de esgotamento profissional (burnout). Um hospital recém-construído e de última geração só é eficaz na medida em que conta com profissionais para operá-lo — e, até 2030, essa equipe estará mais sobrecarregada do que nunca.

O imperativo para o setor MedTech: potencializar o capital humano

Para o setor de tecnologia médica (MedTech), a iminente crise de força de trabalho na América Latina muda fundamentalmente a forma como os equipamentos médicos são vendidos e avaliados. Os administradores hospitalares e os comitês de compras governamentais não buscam mais apenas a eficácia clínica; eles precisam desesperadamente de eficiência operacional.

Para vencer licitações públicas e contratos de infraestrutura nesse cenário, os fornecedores de MedTech devem provar que suas soluções podem potencializar o capital humano e reduzir a carga cognitiva sobre a equipe atual. Isso exige uma mudança estratégica voltada para:

• Automação dos fluxos de trabalho: Os equipamentos devem se integrar perfeitamente aos prontuários eletrônicos (PEP/EHR) para eliminar a entrada manual de dados, permitindo que os enfermeiros dediquem mais tempo ao atendimento aos pacientes em vez de a tarefas administrativas.
• Interfaces intuitivas: Diante da alta rotatividade de pessoal e da escassez de colaboradores especializados, os dispositivos médicos devem contar com interfaces intuitivas e padronizadas que exijam um treinamento mínimo para uma operação segura.
• Análise preditiva: Sistemas de monitoramento de pacientes baseados em inteligência artificial (IA), capazes de alertar uma equipe clínica reduzida sobre a deterioração do quadro de um paciente antes que ocorra um evento agudo, serão altamente demandados.

À medida que a América Latina constrói os hospitais do amanhã, as empresas MedTech que dominarão o mercado em 2030 serão aquelas que resolverem a equação da força de trabalho. A estratégia vencedora não consiste mais apenas em vender melhores ferramentas cirúrgicas ou de diagnóstico — e sim em fornecer a tecnologia que permita que uma equipe clínica limitada faça mais com menos.

Próximos passos

Entre em contato com a GHI para saber mais sobre a iminente escassez de profissionais de saúde na América Latina e descobrir como você pode otimizar a estratégia da sua empresa para alcançar o sucesso. Nossa equipe de pesquisadores pode fornecer a análise necessária para obter insights valiosos que apoiem a tomada de decisões estratégicas em seu setor.

 

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Fontes:

https://www.paho.org/en/news/30-4-2025-new-paho-report-reveals-14-countries-americas-face-health-worker-shortages
https://iris.paho.org/server/api/core/bitstreams/0294f08d-e494-477d-bb02-859eb17745af/content
https://oem.com.mx/elsoldemexico/mexico/imss-sumara-45-mil-camas-hospitalarias-en-el-pais-para-2030-27799500
https://www.fimasd.org/wp-content/uploads/2026/02/11.-COLOMBIA-2030-Salud.pdf
https://www.who.int/publications/i/item/9789241511131
https://apps.who.int/gb/ebwha/pdf_files/EB156/B156_15-en.pdf

Mariana Romero Roy

Uma onda histórica de modernização hospitalar está se espalhando pela América Latina. No entanto, a modernização é apenas uma peça do quebra-cabeça na região. Cada vez mais, esse processo também deve andar de mãos dadas com uma nova exigência: a sustentabilidade global. À medida que os governos obtêm financiamento de instituições multilaterais para construir os hospitais de 2030, os critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) estão deixando de ser meros “diferenciais” (ou complementos desejáveis) para se tornarem requisitos obrigatórios na pontuação das contratações públicas.

Para os fornecedores do setor MedTech, as regras do jogo estão mudando. Um produto clínico de última geração já não é suficiente para garantir um contrato regional. Nas licitações públicas do futuro próximo, os dispositivos mais ecológicos poderão prevalecer sobre os mais baratos.

A exigência do financiamento

O avanço em direção às Compras Públicas Sustentáveis (CPS) não é apenas uma tendência: é um requisito financeiro. O boom de infraestrutura é fortemente financiado por instituições como o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID). Por meio de sua Estrutura de Gestão de Impacto, o BID Invest vincula o financiamento de infraestrutura e saúde diretamente a rigorosos critérios ESG, incluindo normas relacionadas a salvaguardas ambientais e metas de redução de gases de efeito estufa.

A realidade na prática

Os requisitos ambientais mais rigorosos desses investidores já estão gerando um efeito cascata em diversos países da América Latina. Nações como a Colômbia e a República Dominicana, por exemplo, estão atualizando ativamente seus manuais nacionais de compras para tornar obrigatórias as Compras Públicas Sustentáveis (CPS).

Antes que um único dólar seja desembolsado para um novo hospital na Colômbia ou para a modernização de uma clínica na República Dominicana, o projeto deve estar alinhado às metas de resiliência climática e de redução de gases de efeito estufa (GEE). Consequentemente, os governos nacionais estão estendendo esses requisitos ambientais às suas cadeias de suprimentos — o que significa que os equipamentos médicos destinados a esses hospitais também devem atender a rigorosas métricas de sustentabilidade.

As diretrizes no Chile

Outro excelente exemplo encontra-se no Chile. Por meio de sua plataforma “Mercado Público” e da iniciativa “Estado Verde”, os compradores governamentais são explicitamente orientados a olhar além do preço inicial de compra. As diretrizes chilenas de compras estabelecem que as entidades públicas devem avaliar a “melhor relação custo-benefício ao longo de todo o ciclo de vida”, o que lhes permite atribuir pontuações de avaliação mais altas aos fornecedores cujos produtos demonstrem uma menor pegada ecológica.

A abordagem do Brasil

O Brasil também possui uma lei de compras públicas — promulgada em 2021 e agora plenamente em vigor — que tem um impacto semelhante. Em termos simples, a legislação brasileira permite que os gestores de compras rejeitem a proposta de menor preço em favor de dispositivos com um desempenho ambiental superior ao longo de seu ciclo de vida. Essa simples mudança revolucionou o processo de aquisições no Brasil, tornando a sustentabilidade ambiental, em muitos casos, um fator mais determinante do que apenas o preço.

Mudanças em toda a região

Esses países estão longe de ser os únicos da América Latina a avançar em direção às “compras verdes”. Na verdade, a Rede Interamericana de Compras Governamentais (RICG) tem atuado intensamente na padronização das aquisições sustentáveis em toda a região. Essa rede publica relatórios sobre como diferentes países latino-americanos estão impulsionando as políticas de CPS. Seu manual sobre a Implementação de Compras Públicas Sustentáveis na América Latina e no Caribe detalha com precisão como os critérios ambientais estão sendo integrados às especificações técnicas e às adjudicações de contratos em nível regional.

A perspectiva MedTech: da conformidade à vantagem competitiva

Os administradores hospitalares e os comitês de compras públicas estão sob intensa pressão para reduzir a enorme pegada de carbono e de resíduos gerada pelo setor de saúde. Quando os governos avaliam uma licitação multimilionária para equipar uma nova ala hospitalar, eles penalizam cada vez mais os equipamentos que consomem energia em excesso, utilizam materiais não recicláveis ou carecem de programas seguros de descarte no fim de sua vida útil.

Para ter sucesso nesse ambiente, as equipes comerciais do setor MedTech devem aprender a traduzir seus relatórios corporativos globais de ESG em vantagens competitivas adaptadas ao contexto local. Isso exige uma mudança estratégica na forma como os produtos são apresentados aos ministérios da saúde regionais:

• Eficiência no ciclo de vida: Destacar o menor consumo de energia e de água durante a operação do dispositivo.
• Integração à economia circular: Enfatizar a reparabilidade modular para reduzir o lixo eletrônico e promover programas ativos de “logística reversa” ou recolhimento para o descarte seguro no fim da vida útil.
• Embalagem sustentável: Demonstrar uma redução no uso de plásticos descartáveis e de materiais de embalagem não recicláveis em remessas a granel.

À medida que a América Latina constrói um futuro sustentável para a área da saúde, os fornecedores capazes de oferecer “soluções verdes” comprovadas não apenas garantirão pontuações mais altas nas avaliações, como também assegurarão contratos de longo prazo para os maiores projetos de infraestrutura da região.

Próximos passos

Entre em contato com a GHI para saber mais sobre as compras verdes e descobrir como otimizar a estratégia da sua empresa para alcançar o sucesso. Nossa equipe de pesquisadores pode fornecer a análise necessária para que você obtenha insights valiosos que apoiem a tomada de decisões estratégicas em seu setor.

 

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Fontes:

https://idbinvest.org/en/impact-management-framework
https://www.chilecompra.cl/2023/03/compras-publicas-sustentables-para-avanzar-hacia-un-estado-verde/
https://www.meddeviceonline.com/doc/new-sustainability-mandates-in-brazil-and-chile-are-quietly-disqualifying-medical-devices-0001
https://noharm.org/procurement
https://ricg.org/en/

In the second installment of our exclusive financial analysis, led by Germán Chaparro of Proyekta Data Solutions, we dive deep into the critical liquidity crisis facing Health Service Providing Institutions (IPS, by its Spanish acronym). After analyzing a sample of 53 private IPSs, the data reveals a harsh reality for medical device manufacturers and technology providers: the rapid deterioration of hospital cash flows is drastically halting the sector’s modernization.

Today, IPSs are operating at their absolute limit, becoming involuntary financiers of a system that is stifling their capacity to invest.

1. The Illusion of a Surplus: A Strangled Cash Flow

Although income statements might show a degree of profitability, the actual cash on hand tells a very different story.

• Limited Cash: The analyzed sample showed that at the close of 2025, the sector generated a mere $53.98 million USD in Free Cash Flow. This is the money left over after paying taxes, replenishing working capital, and covering essential investments.
• The Burden of Debt: This figure reflects the outstanding obligations from financial commitments secured through debt, leasing, and similar arrangements. Once these obligations and their corresponding interest are deducted, the economic surplus drops drastically. This leaves almost no margin for dividend distribution or capital reinvestment to justify a sustainable long-term growth rate.

2. Trapped in Receivables: Involuntary Financiers

The hospital sector isn’t losing cash to irresponsible spending or inventory hoarding; rather, its cash is getting trapped in accounts receivable.

• During 2025, operating working capital requirements surged by 34.6% (equivalent to an additional $407.89 million USD). This growth vastly outpaced the healthcare system’s operating revenue, which grew by only 9.4%.
• For every additional dollar generated by an IPS, a large portion does not convert to cash, but instead ends up financing the outstanding balances owed by EPS (Health Promotion Entities, by its Spanish acronym) insurers.

Working Capital Items	End of 2024 (USD)	End of 2025 (USD)	Change
Accounts Receivable (Clients/System)	$1,764.19 million	$2,188.64 million	↑ 24%
Inventories	$129.26 million	$143.29 million	↑ 10%
Accounts Payable (Suppliers)	$718.31 million	$749.65 million	↑ 4%

3. The Technological Sacrifice (A Warning for Manufacturers)

For manufacturers of medical devices and equipment, this next finding is the ultimate red flag: the severe lack of liquidity has destroyed clinics’ capacity to invest.

• While private IPSs have $2,184.21 million USD immobilized in accounts receivable, the funds allocated to infrastructure and technology (CAPEX) represent just 3.97% of their sales.
• The ratio of Property, Plant, and Equipment to sales dropped dramatically from 67.17% in 2020 to 46.86% in 2025.

What does this mean? Hospital technology investment decisions are no longer driven by strategic goals or clinical growth, but strictly by cash availability. IPSs aren’t investing in what they need; they are investing in whatever they can afford to finance. This points to severe, impending delays in the modernization of medical equipment.

4. Credit Risk Unmasked

The 2025 figures reveal stress indicators that should never be ignored in any B2B negotiation within the sector:

IPS Credit Risk Indicators	2025 Result	What Does This Mean?
Probability of Default	10%	Solvency exists, but liquidity is lacking
Average DSO (Days Sales Outstanding) + Estimated Grace Period	140 + 30 days	Critical delays in collecting receivables
Total Debt Level	45%	Debt is in the “watch zone”
Growth Leverage	0.40	Growing requires more cash than is generated

The Challenge of Official Debt Reconciliation

To mitigate this crisis, the National Government has convened EPSs, IPSs, administrators, and pharmaceutical companies to reconcile the system’s debts. However, the state has declared it will legally assume only the funds associated with the UPC (Capitation Payment Unit), leaving all other obligations as the responsibility of private actors. This makes having verifiable financial information more urgent than ever before.

Methodological Note: All amounts stated in this article were converted from Colombian pesos (COP) to U.S. dollars (USD) at an exchange rate of 1 USD = 3,800 COP.

Next Steps

Contact GHI to dive deeper into these financial challenges, presented in collaboration with Proyekta Data Solutions. Discover how you can adjust your market access strategy, structure secure financing models, and manage credit risk to effectively connect with healthcare providers in Latin America. Our research team is ready to equip your organization with the strategic regional intelligence and supply chain analysis you need to gain invaluable insights and support confident corporate decision-making.

 

According to an exhaustive analysis by GHI, led by Germán Chaparro of Proyekta Data Solutions, Colombia’s healthcare industry is facing a critical paradox. While it remains one of the most vital sectors for both the national economy and social well-being, it has devolved into a highly stressed financial environment that fails to generate economic value for its investors.

For medical device manufacturers, technology providers, hospitals, and other ecosystem stakeholders, understanding the data driving this crisis is no longer just a basic market analysis; it has become an absolute necessity for corporate survival.

Currently, the healthcare system’s value chain is suffering from structural liquidity issues, regulatory dependence, and a troubling rise in credit risk. This crisis cannot be blamed on a single participant, but is best understood from two interconnected angles: the financial collapse of the insurers (EPS, or Health Promotion Entities) and the illusion of profitability among healthcare providers (IPS, or Health Service Providing Institutions).

1. The EPS Angle: The Resource Bottleneck

The root of the crisis begins with health insurance. The financial results for Health Promotion Entities (EPS) at the close of 2025 reveal an alarming destruction of equity value, effectively choking off the flow of resources to the rest of the supply chain.

• Massive losses: Major insurers like Sanitas and Famisanar, which collectively serve millions of members, reported staggering losses of -$436.84 million USD and -$180.11 million USD, respectively.
• Suffocating margins: Entities like Sura, despite posting minor accounting profits, are operating with a negative cash margin of -1.55%.

Financial Results of the EPSs

EPS	Number of Members (04/26)	Profit/Loss as of 12/31/25 (USD)	Cash Margin as of 12/31/25
Sanitas	6,054,232	-$436.84 million	N/A
Sura	5,555,519	$17.16 million	-1.55%
Salud Total	5,389,857	$51.27 million	1.40%
Famisanar	2,591,849	-$180.11 million	0.70%

This inability of the EPSs to sustain their operations leads directly to a systematic pile-up of unpaid bills owed to hospitals, clinics, and, ultimately, medical supply manufacturers.

2. The IPS Angle: When Growth Destroys Cash

For private hospitals and clinics (IPS), the underlying issue isn’t a lack of patients or billing, but rather the sheer inability to turn those rendered services into actual cash.

• The illusion of profit: At first glance, private IPSs show a healthy positive return on equity (ROE) of 10.80%. However, this figure does not translate into real money; their cash flow return on investment (CFROI) plummets to -0.36%.
• Value destruction: When comparing this to the 16.46% cost of capital demanded by the market, it becomes painfully clear that the sector’s cash flows are simply not enough to offset its financial risks.
• The growth trap: The “growth leverage” for private IPSs sits at a mere 0.40. A ratio below 1.0 means that to expand and treat more patients, clinics must inject significantly more working capital than their operations actually generate. Simply put: all profitability is completely swallowed up by accounts receivable.

Growth Leverage (Profitability vs. Liquidity)

EBITDA Margin for Private IPSs in 2025	Working Capital Productivity 2025 (PKT)	Growth Leverage
10.47%	26.50%	0.40

3. The Debt Labyrinth and Service Closures

One of the most severe systemic risks to the supply chain is the lack of transparency regarding exactly how much money is tied up in unpaid debts. Reconciliation is a major problem: the Comptroller’s Office reports EPS debts at $8,657.89 million USD, while the ACHC estimates outstanding debts at $6,289.47 million USD, and Supersalud offers various fragmented figures.

Inconsistencies in Figures

Official Source	Reported Item	Estimated Amount (USD)
Comptroller’s Office	EPS Debts to Healthcare Providers and Suppliers	$8,657.89 million
Supersalud	Accounts receivable from IPS under the contributory system	$8,342.11 million
Así Vamos en Salud	EPS debt to providers	$7,263.16 million
ACHC	Outstanding accounts with hospitals and clinics	$6,289.47 million
Supersalud	Accounts payable to EPS under the contributory system	$5,210.53 million

This financial suffocation is already causing real-world damage to infrastructure and patient care:

• According to the original report, 4,104 IPSs closed their doors between 2021 and 2026, representing a steady decline in the country’s installed healthcare capacity.
• The current crisis in major cities: Recent reports from the La República newspaper highlight that this impact has reached the largest institutions. Fifteen major clinics in Bogotá and Medellín—which together account for nearly 29% of all enrolled patients—have fully or partially suspended services due to unpaid EPS bills.
• Top-tier facilities, including the National Cancer Institute, Clínica de Occidente, Hospital San Rafael, and Clínica Infantil Colsubsidio (which recently shut down its emergency services), have been forced to restrict operations just to stop the drain on their cash reserves.

Conclusion and Strategic Recommendations

Today, the Colombian healthcare sector is a strategically vital but financially exhausted industry, where survival hinges on adapting to an environment of severely restricted resources. For manufacturers of medical equipment, technology, and supplies, the biggest risk right now isn’t making a sale, but rather the immense uncertainty regarding the collectability of those receivables.

Given the obvious illiquidity of debtors, performing rigorous credit risk analysis is no longer just a “best practice”—it is an unavoidable necessity. Financial departments within the sector are strongly advised to implement robust mathematical models before signing any installment agreements. These should include Free Cash Flow analysis, the Z-Score, the Sloan Ratio, and the statistical calculation of the Probability of Default. Protecting your own company’s liquidity is the very first step in safeguarding the stability of the entire system.

Methodological Note: All monetary amounts expressed in this article have been converted from Colombian Pesos (COP) to US Dollars (USD) using an exchange rate of 1 USD = 3,800 COP.

Next Steps

Reach out to GHI to dive deeper into this analysis—conducted alongside Proyekta Solutions—and explore the rapidly shifting landscape of healthcare in Colombia and Latin America. Learn how to adjust your market access strategy to successfully connect with the region’s top healthcare providers. Our research team is ready to equip your organization with the strategic regional intelligence and supply chain insights needed to gain invaluable insights and support smarter decision-making.

 

Mariana Romero Roy

Os sistemas de saúde se veem cada vez mais pressionados a ampliar o acesso, reduzir os tempos de espera, otimizar recursos e manter desfechos clínicos de alta qualidade. Em resposta a esses desafios complexos, os centros cirúrgicos ambulatoriais (ASCs) — também chamados de clínicas cirúrgicas ambulatoriais ou sem internação — vêm deixando de atuar apenas como estruturas complementares para assumir um papel central no futuro da prestação de serviços de saúde.

Com um ecossistema consolidado de cirurgia ambulatorial e a incorporação precoce de tecnologias modernas, a América do Norte está na vanguarda da expansão dos ASCs. No entanto, a América Latina desponta como uma fronteira estratégica para o setor.

Brasil e México estão na dianteira dessa adoção, mas a América Latina ainda se encontra em uma fase inicial de expansão dos ASCs e da infraestrutura ambulatorial, embora esse processo venha ganhando velocidade. O turismo médico e os investimentos de fundos de private equity em centros cirúrgicos ambulatoriais de alto padrão ajudam a impulsionar essa expansão. Para executivos de MedTech, líderes da indústria farmacêutica e fabricantes de equipamentos médicos, essa descentralização do atendimento abre uma oportunidade comercial que só poderá ser plenamente aproveitada com uma estratégia específica para esse mercado.

Fatores econômicos e operacionais por trás do avanço dos centros cirúrgicos ambulatoriais

Basta observar os números para entender as oportunidades oferecidas pelos ASCs:

O mercado de cirurgia ambulatorial em números

• Valor global do mercado em 2026: US$ 54,87 bilhões
• Projeção do valor global do mercado até 2033: US$ 91,46 bilhões
• Projeção da taxa composta de crescimento anual (CAGR): 7,6%
• Projeção do crescimento do mercado de ASCs entre 2024 e 2029: 30%

Essa expansão acelerada do mercado em diferentes regiões é impulsionada principalmente por fortes incentivos estruturais e econômicos:

• Migração motivada por custos. A busca por reduzir o custo de cada episódio de atendimento cirúrgico é um dos principais motores do mercado de ASCs. Os centros cirúrgicos ambulatoriais oferecem atendimento de alta qualidade a custos inferiores aos dos hospitais tradicionais, atraindo pacientes e seguradoras. Graças a uma estrutura de custos muito mais enxuta e à ausência dos elevados custos fixos de uma infraestrutura de internação 24 horas, essas unidades especializadas conseguem realizar intervenções cirúrgicas avançadas por um custo menor, sem comprometer os desfechos clínicos.
• Eficiência operacional. Os centros cirúrgicos ambulatoriais oferecem processos de admissão e alta mais eficientes, além de maior agilidade no agendamento. Essa eficiência aumenta a satisfação dos pacientes e permite que as unidades atendam um volume maior sem comprometer o padrão assistencial.
• Controle de infecções. A preocupação crescente com infecções hospitalares tem levado mais pacientes a buscar unidades ambulatoriais. Os ASCs não apenas oferecem um ambiente mais controlado e com menor circulação de pessoas, mas também dispensam o pernoite, reduzindo significativamente o risco de infecções pós-operatórias em procedimentos de rotina.
• Mudanças demográficas. Segundo a Organização Mundial da Saúde, as doenças não transmissíveis respondem por cerca de 74% das mortes no mundo. Esse cenário continua impulsionando a demanda por intervenções eletivas e por tratamentos de doenças crônicas que exigem procedimentos. O envelhecimento populacional também contribui para o aumento do volume de procedimentos, pois os idosos precisam de cirurgias de catarata, artroplastias, intervenções cardiovasculares e serviços de manejo da dor com mais frequência do que pessoas mais jovens.

Especialidades e tecnologias que impulsionam a migração para o modelo ambulatorial

Para aproveitar plenamente as oportunidades geradas pela expansão dos centros cirúrgicos ambulatoriais na América Latina, as equipes comerciais precisam entender quais especialidades clínicas e avanços tecnológicos estão viabilizando essa transição. A adoção crescente de técnicas cirúrgicas minimamente invasivas vem impulsionando o crescimento do mercado de cirurgia ambulatorial, pois acelera a recuperação, diminui a incidência de complicações pós-operatórias e reduz o tempo de internação. Com isso, mais procedimentos podem ser realizados com alta no mesmo dia.

Esse mercado é impulsionado principalmente por intervenções especializadas, como:

• Oftalmologia. Em 2023, as cirurgias ambulatoriais responderam por pelo menos 90% de todas as cirurgias de catarata em cerca de três quartos dos países da OCDE. Esse dado evidencia a crescente adoção de modelos de atendimento cirúrgico com alta no mesmo dia.
• Robótica cirúrgica. Embora o mercado de cirurgia assistida por robô (RAS) ainda seja relativamente pequeno na América Latina em comparação com mercados mais maduros de outras regiões, a adoção na região começa a ganhar força. No cenário global, o mercado de robótica cirúrgica para ASCs cresce em ritmo acelerado: avaliado em US$ 180 milhões em 2025, deve chegar a US$ 650 milhões até 2034, com CAGR de 24%. Nesse subsegmento, os procedimentos ortopédicos realizados fora dos centros cirúrgicos hospitalares (CAGR de 27%) e as plataformas de cirurgia endoscópica (CAGR de 30%) estão entre as aplicações que mais crescem. A cirurgia abdominal continua sendo o segmento mais maduro da robótica para ASCs, registrando participação de mercado de 48%.
• Endoscopia e diagnóstico A endoscopia vem sendo cada vez mais incorporada aos serviços dos centros cirúrgicos ambulatoriais como ferramenta importante para diagnósticos e tratamentos minimamente invasivos.

Imperativos estratégicos para o crescimento no setor de MedTech

As cirurgias ambulatoriais representam uma das oportunidades de crescimento mais atraentes do setor de MedTech. Com a migração contínua dos serviços de saúde para ambientes ambulatoriais, as empresas que adaptarem o desenvolvimento de produtos e as estratégias comerciais às necessidades específicas dos centros cirúrgicos ambulatoriais liderarão o mercado.

No entanto, para ter sucesso no segmento ambulatorial especializado, não basta adaptar a abordagem comercial voltada a grandes hospitais. Os centros cirúrgicos ambulatoriais enfrentam limitações específicas, entre elas orçamentos mais enxutos, normas rigorosas de controle de infecções e escassez ocasional de profissionais altamente especializados. Em um ambiente de ritmo intenso e alta rotatividade de pacientes, processos que exigem muita mão de obra, como a limpeza e o reprocessamento complexos de determinados dispositivos cirúrgicos, podem criar gargalos ou riscos à segurança quando a equipe precisa trabalhar com pressa.

Para conquistar contratos de fornecimento nesse segmento, as empresas de MedTech precisam oferecer soluções capazes de superar esses desafios operacionais. Os gestores já não compram apenas equipamentos médicos: eles buscam resultados mensuráveis. Os fabricantes mais bem-sucedidos ampliarão sua atuação para além da venda tradicional de equipamentos de capital, oferecendo portfólios capazes de assegurar:

• Maior capacidade de atendimento. Menor duração dos procedimentos e altas mais rápidas.
• Operações simplificadas. Dispositivos intuitivos que reduzem a complexidade operacional e aumentam a segurança do paciente.
• Maior produtividade. Ferramentas que permitem que equipes clínicas menores façam mais sem comprometer a continuidade do atendimento.

Maior eficiência econômica. Custo total de propriedade muito inferior ao dos equipamentos hospitalares tradicionais.

 

Próximos passos

Entre em contato com a GHI para saber mais sobre a rápida expansão dos ASCs e das clínicas ambulatoriais em toda a região. Nossa equipe pode fornecer inteligência por unidade e dados sobre procedimentos para ajudar sua empresa a ajustar as metas de vendas, otimizar o portfólio e conquistar espaço nesse novo mercado em rápida evolução.

 

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Fontes:

https://www.coherentmarketinsights.com/industry-reports/day-case-surgery-market
https://marketintelo.com/report/ai-enabled-surgical-robotics-for-ambulatory-surgery-centers-market/amp
https://www.frost.com/news/press-releases/ambulatory-surgical-centres-poised-for-sustained-growth-as-healthcare-delivery-continues-to-shift-beyond-the-hospital/
https://www.precedenceresearch.com/endoscopy-and-ambulatory-surgical-center-market

Guillaume Corpart

Na América Latina e no Caribe, os sistemas de saúde vêm evoluindo para atender à demanda crescente por infraestrutura moderna, serviços digitais e atendimento de maior qualidade. Embora a região conviva há décadas com instalações antigas e escassez de leitos hospitalares, uma nova onda de investimentos públicos e privados começa a suprir essas carências por meio de projetos de construção concebidos para atender a necessidades específicas.

Em 2026, diversos projetos de investimento plurianuais estão viabilizando a inauguração de novos hospitais especializados e complexos de saúde em toda a região. Para fabricantes de dispositivos médicos e fornecedores de equipamentos, essa expansão da infraestrutura abre amplas oportunidades comerciais. Embora seja observada em toda a região, essa tendência é particularmente intensa no setor público mexicano, onde investimentos públicos de proporções históricas vêm redefinindo o cenário das aquisições. Como essas novas unidades são concebidas desde o início para integrar tecnologias médicas modernas, demandam uma ampla gama de equipamentos, de sistemas de diagnóstico por imagem a centros cirúrgicos totalmente equipados.

Expansão da infraestrutura pública de saúde no México

À frente desse movimento está o Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS). O IMSS, um dos principais pilares do sistema público de saúde do país, conduz atualmente uma das expansões de infraestrutura mais ambiciosas da história recente. Segundo dados do IMSS, o instituto já acrescentou o dobro de leitos em comparação com o total incorporado nas seis décadas anteriores e prevê intensificar ainda mais essa expansão em 2026. Com cinco novos hospitais já em funcionamento, o IMSS deve inaugurar outras seis unidades de grande porte este ano.

A iniciativa tem como meta alcançar, até 2030, uma capacidade total de 45 mil leitos nos hospitais públicos administrados pelo IMSS, o que representa um aumento expressivo de 10 mil leitos em relação à capacidade atual. A expansão busca recompor a capacidade perdida, ampliar a cobertura em regiões desassistidas e responder à demanda crescente gerada pelo envelhecimento populacional e pelas doenças crônicas.

Para fornecedores do setor de MedTech, acompanhar de perto o perfil dessas unidades públicas é essencial para prever a demanda:

• Hermosillo, Sonora (HGZ No. 15). Esse hospital universitário terá 115 leitos, cinco salas cirúrgicas e equipamentos avançados de diagnóstico, incluindo sistemas de ressonância magnética e tomografia.
• Ciudad del Carmen, Campeche. Será um hospital altamente especializado em ginecologia e pediatria, com 74 leitos, unidades de terapia intensiva adulta, pediátrica e neonatal e um conjunto completo de equipamentos de diagnóstico por imagem, incluindo mamografia e ultrassonografia.
• Guanajuato e Tula de Allende. Estão em andamento ampliações de grande porte nas duas unidades. Em Guanajuato, a capacidade será ampliada de 20 para 120 leitos, com áreas especializadas em oncologia e nefrologia. Em Tula de Allende, o número de leitos hospitalares aumentará de 40 para 144.
• Ticul, Yucatán. Essa unidade de 94 leitos terá cinco salas cirúrgicas, unidade de terapia intensiva adulta e equipamentos avançados para hemodiálise e diagnóstico.

Além dessas unidades, o governo federal mexicano está implementando o Plano Integral para a Zona Leste do Estado do México, voltado à infraestrutura regional, à saúde e aos serviços públicos, com o objetivo de melhorar as condições de vida da população.

Expansão da infraestrutura em outros países da América Latina

A forte expansão observada no México reflete uma tendência mais ampla, presente em diversos países da América Latina. Por exemplo, alguns dos maiores projetos de infraestrutura de saúde dos últimos anos também foram realizados no Chile e no Panamá. O Brasil também conta com diversos projetos de grande porte em andamento para ampliar sua infraestrutura. Mesmo nas regiões onde não há construção de unidades inteiramente novas, estão em curso iniciativas de modernização para adequar os equipamentos e as tecnologias clínicas existentes aos padrões atuais do setor.

Modernização da infraestrutura clínica

A atual onda de obras se concentra na modernização do ambiente clínico, e não apenas na ampliação do número de leitos. Como observa o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), muitos pacientes da região ainda são atendidos em instalações antigas e pouco preparadas para responder a demandas assistenciais complexas, o que gera atrasos operacionais e aumenta os riscos à saúde.

Para enfrentar esse problema, os novos hospitais priorizam projetos arquitetônicos flexíveis e resilientes. Essas unidades são concebidas para se adaptar a mudanças epidemiológicas repentinas e à evolução das necessidades clínicas, sem exigir reformas amplas e onerosas.

O impacto sobre as aquisições no setor de MedTech

Para o setor de MedTech, essa evolução na concepção dos hospitais influencia diretamente as decisões de compra. As novas unidades priorizam equipamentos que se integrem plenamente a fluxos de trabalho digitais e eficientes. Para ter sucesso nesse mercado, os fornecedores precisam oferecer soluções interoperáveis capazes de elevar o padrão de eficiência operacional, desde sistemas avançados de gestão predial até equipamentos médicos que enviem dados diretamente para prontuários eletrônicos centralizados (EHR).

Prioridades estratégicas para líderes do setor de MedTech

A entrada em operação desses hospitais de grande porte e das redes regionais de atendimento cria uma demanda imediata e expressiva por equipamentos e soluções. Para conquistar participação de mercado em meio à rápida expansão da infraestrutura, as equipes comerciais precisam adaptar sua abordagem:

• Atue desde as etapas iniciais do projeto. Os fabricantes de equipamentos mais bem-sucedidos não esperam a inauguração dos hospitais para iniciar as vendas. Ao acompanhar os investimentos em infraestrutura desde o início, os fornecedores podem prestar consultoria sobre os requisitos espaciais e técnicos para equipamentos de capital de grande porte, como salas de ressonância magnética ou de cirurgia robótica, e firmar contratos antes mesmo da conclusão da obra.
• Ofereça soluções completas, integradas e prontas para uso. Os gestores dos novos hospitais de grande porte precisam equipar departamentos inteiros de uma só vez. Os fabricantes capazes de oferecer soluções completas e integradas, reunindo equipamentos de capital, consumíveis e contratos de manutenção de longo prazo, terão vantagem sobre fornecedores com portfólios fragmentados e limitados a produtos isolados.
• Alinhe sua estratégia às licitações públicas. Expansões de grande porte, como a do IMSS no México, são financiadas com recursos públicos. Por isso, as equipes de MedTech precisam ter agilidade regulatória e administrativa para lidar com processos complexos de compras governamentais e parcerias público-privadas.

 

Próximos passos

A forte expansão da infraestrutura em 2026 vem redesenhando o mapa da capacidade assistencial na América Latina. Entre em contato com a GHI para obter inteligência aprofundada sobre a evolução do cenário hospitalar e da base instalada de equipamentos em cada mercado da região. Nossos dados ajudam sua empresa a elaborar previsões precisas, estabelecer contato com os interlocutores certos e manter-se à frente da concorrência nos mercados que mais crescem na América Latina.

 

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Fontes:

https://www.proyectosmexico.gob.mx/en/projects-hub/comprehensive-plan-for-the-eastern-zone-of-the-state-of-mexico/
https://mexicobusiness.news/health/news/imss-expands-public-healthcare-services-11-new-hospitals
https://www.imss.gob.mx/prensa/archivo/202601/035
https://www.iadb.org/en/blog/health-nutrition-and-population/hospital-infrastructure-building-quality-better-care
https://www.worldconstructionnetwork.com/marketdata/five-largest-south-and-central-america-healthcare-building-construction-projects/
https://globalhealthintelligence.com/ghi-analysis/recent-developments-in-the-brazilian-hospital-market/

Guillaume Corpart

Ao considerar os principais mercados de saúde do mundo, a América do Norte e a Europa costumam ser as duas primeiras regiões que vêm à mente. No entanto, a América Latina vem se firmando de forma consistente como um centro de excelência clínica e inovação médica.

Segundo uma análise recente do relatório Global Top 250 Hospitals, da Brand Finance, a força da marca hospitalar é um fator decisivo para a escolha dos pacientes, o prestígio institucional e a atração de profissionais de saúde. Os dados mostram que o Brasil entrou oficialmente no grupo dos 10 principais países do mundo em marcas hospitalares mais bem avaliadas. Com três marcas hospitalares entre as 100 melhores do mundo, o Brasil agora se coloca no mesmo patamar de polos avançados de saúde.

Para executivos do setor de MedTech, essa transformação aponta para um mercado em rápida expansão, com forte demanda por dispositivos médicos avançados, robótica e soluções de saúde digital. Com o fortalecimento da reputação global das instituições latino-americanas, as equipes comerciais precisam ajustar suas estratégias de acesso ao mercado para satisfazer essa demanda.

Decifrando os rankings da Statista e da Newsweek: a elite do setor privado

The global recognition of Latin American healthcare is strongly echoed by detailed regional evaluations. O reconhecimento global da saúde latino-americana encontra forte respaldo em avaliações regionais detalhadas. No ranking de 2026 dos principais hospitais e clínicas privados da América Latina — uma lista abrangente desenvolvida pela Newsweek em parceria com a Statista —, as instituições de elite da região demonstram capacidades de padrão mundial. No topo da lista está o Hospital Israelita Albert Einstein, em São Paulo, que conquistou a primeira posição em diversas especialidades de alta complexidade, incluindo cirurgias oftalmológicas refrativas, e a segunda posição em artroplastias de joelho e quadril.

A excelência se estende para além do Brasil. O ranking destaca uma rede altamente competitiva de hospitais privados de primeira linha, incluindo a Fundación Santa Fe de Bogotá, da Colômbia, a Clínica Alemana Vitacura, do Chile, e o Hospital Italiano de Buenos Aires, da Argentina. Essas instituições lideram a região em procedimentos complexos e de alta margem. Por exemplo, a Fundación Santa Fe de Bogotá ocupa o primeiro lugar na região em cirurgias de joelho e ombro, enquanto o Hospital Italiano de Buenos Aires figura entre os cinco primeiros em procedimentos de quadril e joelho.

Para as equipes comerciais de MedTech, essas instituições de elite representam contas prioritárias. Hospitais que realizam procedimentos altamente especializados em alto volume buscam ativamente dispositivos médicos de ponta. Essas instituições priorizam a excelência clínica e a recuperação rápida dos pacientes, o que as torna candidatas ideais à adoção precoce de plataformas avançadas de cirurgia robótica, soluções avançadas de diagnóstico por imagem e instrumentos cirúrgicos inovadores. Ao direcionar esforços a esses centros privados de elite, as empresas de MedTech podem estabelecer posições sólidas e redes de formadores de opinião (KOLs) capazes de influenciar as tendências de compras em todo o mercado regional.

México: potência em cadeia de suprimentos e fabricação de dispositivos médicos

Enquanto a América do Sul atrai atenção significativa pelo prestígio de suas marcas hospitalares, o México é a espinha dorsal da cadeia de suprimentos MedTech da região. Nos últimos anos, o México deixou de ser uma opção secundária de fabricação para se tornar a principal plataforma produtiva da maioria dos grandes fabricantes originais de equipamentos médicos. Atualmente, o México é o principal fornecedor de dispositivos médicos importados vendidos nos Estados Unidos, respondendo por cerca de um em cada cinco dispositivos importados anualmente.

Em 2024, o México gerou US$ 19,3 bilhões em exportações de dispositivos médicos, consolidando-se como o sexto maior exportador de dispositivos médicos do mundo. Diversas forças estruturais impulsionam essa liderança. A viabilidade econômica da produção doméstica de dispositivos médicos nos Estados Unidos vem sendo pressionada por margens de lucro mais estreitas, aumento dos custos de insumos e maiores exigências regulatórias. Considerando que a fabricação de dispositivos médicos depende fortemente de mão de obra e que os custos de mão de obra no México ficam entre 40% e 60% abaixo dos níveis dos Estados Unidos, o país dispõe de uma enorme vantagem estratégica e econômica.

Além disso, as políticas comerciais e tarifárias estão redesenhando profundamente as cadeias globais de suprimentos. Tarifas elevadas sobre importações asiáticas encareceram significativamente os componentes vindos do exterior, enquanto o México, no âmbito do USMCA, oferece um ambiente de produção altamente favorável e eficiente do ponto de vista tarifário.

Atualmente, o México reúne mais de 250 empresas que fabricam dispositivos médicos, com grandes polos localizados em estados fronteiriços como Baja California e em Nuevo Leon, que se destaca como um dos principais centros de fabricação de equipamentos médicos eletrônicos. Para empresas globais de MedTech, ampliar a produção ou estabelecer parcerias com fabricantes no México é fundamental para proteger margens de lucro e, ao mesmo tempo, garantir a resiliência da cadeia de suprimentos.

O avanço da fabricação sob contrato de dispositivos médicos

Além do crescimento do mercado de exportação de dispositivos médicos em países como o México, a América Latina também registra aumento da demanda interna por tecnologias de saúde desenvolvidas na própria região. Juntos, esses dois fatores impulsionam uma forte expansão da fabricação sob contrato no segmento de dispositivos médicos na América Latina.

Fabricação sob contrato de dispositivos médicos na América Latina em números

• Valor de mercado em 2024: US$ 3,4 bilhões
• Valor de mercado projetado até 2032: US$ 7,4 bilhões
• Projeção da taxa composta de crescimento anual (CAGR): 10,2%

Esse crescimento é impulsionado pela expansão da classe média, pelo envelhecimento da população e pelo aumento dos gastos em saúde, fatores que ampliam a demanda por ferramentas avançadas de diagnóstico, instrumentos cirúrgicos e sistemas de monitoramento de pacientes. Além disso, a América Latina vem se tornando um destino preferencial para empresas norte-americanas e europeias que buscam terceirizar a produção com estruturas de custos competitivas e taxas de câmbio favoráveis, sem abrir mão da proximidade com mercados estratégicos.

Uma tendência relevante nesse setor é a expansão das parcerias de produção terceirizada entre fabricantes regionais e empresas internacionais de dispositivos médicos. Os fabricantes regionais adotam cada vez mais tecnologias avançadas de produção, como automação e impressão 3D, e dão maior ênfase à conformidade regulatória para se alinhar a rigorosos padrões internacionais.

O Brasil detém atualmente a maior participação de mercado nesse setor regional, com aproximadamente 45%, enquanto México e Argentina também se destacam como atores relevantes. Executivos do setor de MedTech podem aproveitar essa tendência por meio de parcerias regionais de fabricação, acelerando a chegada dos dispositivos ao mercado e reduzindo os custos de produção de itens destinados tanto ao mercado local quanto à exportação internacional.

Imperativos estratégicos para o crescimento no setor de MedTech

Diante da rápida evolução do mercado de saúde latino-americano, as equipes comerciais de MedTech precisam adaptar suas estratégias para se manter à frente. Os dados deixam claro um ponto: a região já não é um mercado emergente secundário — é um mercado sofisticado que exige soluções de padrão mundial. Para aproveitar essas mudanças, executivos de MedTech devem concentrar esforços em estratégias direcionadas de acesso ao mercado, otimização da cadeia de suprimentos e inteligência regional aprofundada.

Ao compreender a interseção entre o prestígio das marcas hospitalares, os volumes de procedimentos nas principais clínicas privadas e o avanço da fabricação impulsionada pelo nearshoring no México, as empresas de MedTech podem se posicionar como parceiras indispensáveis. Para ter sucesso na América Latina, as empresas precisam de uma estratégia que aproveite as eficiências da fabricação local para entregar tecnologias de ponta. Com o aumento do prestígio dos hospitais da região, o poder de compra dessas instituições e sua demanda por inovação também crescerão.

Próximos passos

Entre em contato com a GHI para saber mais sobre a evolução da excelência clínica e a reconfiguração da fabricação de dispositivos médicos na América Latina, além de entender como ajustar sua estratégia de acesso ao mercado para abordar de forma mais eficaz os prestadores de serviços de saúde da região. Nossa equipe de pesquisadores pode fornecer a inteligência regional aprofundada e a análise da cadeia de suprimentos de que você precisa para gerar insights relevantes e apoiar a tomada de decisões estratégicas no seu setor.

 

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Fontes:

https://www.visualcapitalist.com/dp/mapped-countries-with-the-most-top-rated-hospitals/
https://rankings.newsweek.com/latin-americas-top-private-hospitals-clinics-2026
https://insights.tetakawi.com/overview-of-medical-device-manufacturing-in-mexico
https://www.ivemsa.com/medical-device-manufacturing-mexico-overview/
https://www.credenceresearch.com/report/latin-america-medical-device-contract-manufacturing-market